银行掉期是什么意思?

银行掉期是银行之间交换未来现金流的协议，比如固定利率换浮动利率，或者不同货币互换。这种交易能帮银行管理利率风险或汇率风险，比如一家银行预期利率上升，就会通过掉期锁定成本。掉期市场每天交易规模高达数千亿元，是银行重要的风险管理工具。

银行掉期还能优化资产负债结构，比如用掉期把长期贷款转化为短期负债。掉期合约期限灵活，从几个月到几十年不等，银行需要评估对手方信用风险。掉期交易涉及复杂计算，银行常借助专业模型定价，确保交易双方利益平衡。