期权的时间价值是什么意思?

期权的时间价值是指期权合约剩余时间内，价格变动带来的潜在收益部分。这份价值会随着到期日临近而逐渐减少，就像冰块在室温下慢慢融化一样。例如，一份还有30天到期的期权，其时间价值会比只剩5天到期的期权高很多。时间价值受市场波动、行权价和剩余时间共同影响，波动越大，时间价值越高。

时间价值反映了市场对未来价格走势的不确定性预期。投资者愿意为这份“可能性”支付溢价，即使当前期权处于虚值状态。比如，一份行权价高于现价的看涨期权，仍可能因未来上涨机会而具有时间价值。随着时间流逝，这种不确定性降低，时间价值也会逐步归零，最终只剩下内在价值。